疫情對口罩行業的影響

　　目前，全國總計口罩産能約2000萬只/天，估計複工後的口罩缺口爲2.1億只/天。截至2019年末，全國勞動就業人口總量仍達7.8億人，其中，需到崗生産職業類型（除學生、退休、失業人群）占比爲60%，假設複工率爲50%，全國的複工人數約爲2.3億人，按照每人每天需使用1只口罩進行估計（假設口罩消毒，重複利用，口罩使用時間可延長至8小時以上），全國口罩需求數量約爲2.3億只/天。

圖表　全國複工後口罩需求量及缺口量靜態估計

注：複工人數=全國就業人數*需到崗生産職業類型占比*複工率

全國口罩需求數量=複工人數*每人所需口罩數量

口罩需求缺口=全國口罩需求數量-全國總計口罩産能

數據来源：芭乐直播産業研究院

　　一、中國口罩及醫用口罩總産值

　　（一）口罩産量規模

　　2011-2018年，中國口罩總産量由25億只增長到45.4億只，行業總體平穩發展。

圖表　2011-2018年中國口罩行業産量規模

單位：億只

數據来源：芭乐直播産業研究院

　　受疫情影響，我國口罩供需矛盾突出，但隨著各大企業的逐步複工，單日口罩産能開始逐漸恢複，截至2020年2月6日，我國口罩單日産量已提高至1480萬只。

圖表　中國口罩單日産量情況

數據来源：芭乐直播産業研究院

　　（二）口罩産值構成

　　我國口罩類型主要分爲：醫用口罩、普通紗布口罩、工業防塵口罩、日用防護型口罩。在全部類型口罩産值構成中，醫用口罩所占比例超過50%；其次是普通紗布口罩，占比爲18%；日用防護型口罩相對較少，爲全部口罩總産值的12%。

圖表　2019年中國口罩産值構成

數據来源：芭乐直播産業研究院

　　（三）全部類型口罩産值規模

　　在2015年至2019年，中國口罩總産值由63.18億元增加到102.35億元，CAGR=12.82%。

圖表　2015-2019年中國口罩總産值

數據来源：芭乐直播産業研究院

　　（四）醫用口罩産值規模

　　2015-2019年，我國醫用口罩總産值由32.54億元增加到54.91億元，CAGR=13.97%。

圖表　2015-2019年醫用口罩總産值

數據来源：芭乐直播産業研究院

　　我們預計，2020年中國醫用口罩總産值將達到76億元，未來六年（2020-2025）年均複合增長率約爲17.17%，2025年將達到170億元。

　　二、口罩專用過濾材料熔噴布的價格變動

　　口罩專用過濾材料熔噴布的價格大幅提升，疫情爆發拉動口罩需求。溯源口罩專用過濾材料熔噴布來看，在2019年新型冠狀病毒疫情爆發前，熔噴布的市場價格約爲1.8萬元/噸，疫情爆發後熔噴布的價格上漲至約2.9萬元/噸，價格上漲61%。目前，我國各類口罩的産能約爲2000萬只/天，其中醫用的外科口罩産能是220萬只/天，醫用N95的産能約爲60萬只/天，但是根據全國疫區的反饋來看，目前抗擊一線的口罩需求依舊供不應求。（注：每噸熔噴布可以生産100萬只醫療外科口罩或50萬個以上的N95級別口罩）。

圖表　2019年疫情發生後中國熔噴布價格變動

數據来源：芭乐直播産業研究院

圖表　2019年中國口罩每日産能情況

單位：萬個

數據来源：芭乐直播産業研究院

　　三、口罩産能地區分布

　　口罩産能集中分布在華中、華東地區，湖北地區口罩無紡布原料産量約占全國60%，湖北地區産能複工十分關鍵。上遊口罩原料、設備生産廠家主要集中分布在江蘇、山東等地區，湖北地區有8家，其中湖北仙桃彭場鎮是“中國最大無紡布制品加工出口基地”，無紡布産品産量約占全國總産量的60%，全球市場份額約爲25%。；中遊口罩生産制造廠家主要集中在江蘇、河南、安徽等地區，其中湖北地區有5家。

圖表　上遊口罩原料、設備生産廠家數量分布

數據来源：赛迪顾问

圖表　中遊口罩制造廠家數量分布

數據来源：赛迪顾问

　　四、口罩企業區域分布

　　根据天眼查的數據显示，截至2020年2月11日，中国内地各省市存续在业的口罩生产企业共有4000多家。其中浙江省口罩生产企业数量最多，有892家，占全国口罩生产企业总量的22%；其次是山东省，有580家，全国占比为15%；排名第三的是江苏省，有436家企业，占比为11%。

圖表　2020年中國內地各省（市）口罩生産企業數量

單位：家

數據来源：芭乐直播産業研究院（截至2020年2月11日）

圖表　口罩企業區域分布格局

數據来源：芭乐直播産業研究院

　　在全國4000多家口罩生産企業中，包括浙江省、山東省、江蘇省、河北省、廣東省、河南省、安徽省、湖南省、湖北省、北京市、上海市在內的排名前十地區口罩生産企業總數全國占比高達89%。

圖表　2020年中國內地主要省（市）口罩生産企業分布情況

數據来源：芭乐直播産業研究院（截至2020年2月11日）

　　盡管全國有4000多家口罩生産企業，但目前醫用口罩類許可證共計559張，且持有此類許可證的企業僅有353家，分布在全國26個省份。其中河南省最多，有68家，占比爲19%；江西省有55家，占比爲16%；江蘇省有48家，占比爲14%；湖北省有40家，占比爲11%。廣東省有26家，占比爲7%。

圖表　中國具有醫用口罩生産許可證企業分布情況

數據来源：芭乐直播産業研究院

　　五、主要口罩品牌

圖表　主要口罩品牌

资料来源：芭乐直播産業研究院

　　六、口罩産業链

图表　口罩産業链

资料来源：芭乐直播産業研究院